隨著人工智能(AI)技術向工業領域的深度滲透,工業軟件,特別是研發設計類軟件,正迎來新一輪的價值重估與技術變革。其中,計算機輔助工程(CAE)軟件作為工業研發設計的核心,其戰略地位與市場潛力正被市場重新認識,估值邏輯開始向半導體電子設計自動化(EDA)軟件看齊。本文將探討這一趨勢背后的驅動因素,并梳理在AI賦能下,國內工業研發設計軟件領域的受益上市公司。
一、CAE:工業研發的“仿真大腦”,價值凸顯
CAE軟件通過模擬仿真,在產品物理樣機制造之前,就能預測其性能、可靠性與安全性,是現代高端制造業進行創新研發、降本增效不可或缺的工具。在航空航天、汽車、新能源、電子等復雜產品研發中,CAE的作用至關重要。過去,其價值在一定程度上被市場低估。隨著以下因素的出現,其地位正迅速提升:
- 國產化與自主可控浪潮:在中美科技競爭背景下,工業軟件,尤其是研發設計類“卡脖子”環節的自主可控需求日益迫切。CAE與EDA類似,是高端制造和半導體產業鏈上游的關鍵基礎工具,戰略意義重大。
- AI賦能,開啟智能仿真新紀元:AI技術正在深刻改變CAE的使用方式和能力邊界。通過機器學習、深度學習,AI可以:
- 提升仿真效率:構建代理模型,替代部分復雜計算,將原本數天甚至數周的仿真時間縮短至分鐘級。
- 優化設計方案:實現智能參數尋優與拓撲優化,自動探索最佳設計方案,超越傳統工程師的經驗局限。
* 降低使用門檻:通過自然語言交互、智能提示等功能,讓非專業工程師也能進行一定程度的仿真分析。
這使得CAE軟件從“專業工具”向“普惠平臺”演進,市場空間被極大拓寬。
- 與EDA估值邏輯的趨同:EDA是半導體設計的基石,享有極高的技術壁壘和估值溢價。CAE在高端制造領域扮演著類似的“基石”角色。兩者都具有“杠桿效應”——軟件本身市場規模未必巨大,但支撐的是萬億級別的下游產業。隨著CAE的“硬科技”屬性被充分認知,其估值體系正逐步向EDA靠攏。
二、AI風口下的工業研發設計軟件全景
除了CAE,整個工業研發設計軟件體系(含CAD計算機輔助設計、CAM計算機輔助制造、PLM產品生命周期管理等)都在與AI融合。AI驅動的生成式設計、智能公差分析、知識工程管理等功能,正在重塑產品從概念到制造的整個流程。這使得工業軟件公司從工具提供商,轉變為“設計智能”的賦能者。
三、受益上市公司梳理
基于在工業研發設計軟件領域的布局、技術積累及AI融合進展,以下上市公司值得關注:
- 中望軟件(688083):
- 核心看點:國內CAD/CAE/CAM一體化解決方案的龍頭企業。在2D CAD領域已實現國產替代,并持續投入3D CAD幾何建模內核與CAE仿真求解器的研發。公司明確提出“All-in-One CAx”戰略,并積極探索AI在工程設計中的應用,如AI輔助設計、智能BOM等。作為研發設計軟件的“國家隊”,在國產化進程中處于領先地位。
- 索辰科技(688507):
- 核心看點:專注于CAE軟件的高科技企業,產品覆蓋流體、結構、電磁、聲學等多物理場仿真。公司技術底蘊深厚,客戶主要集中在航空航天、國防裝備等高端領域。在AI+CAE方向積極布局,研發基于AI的仿真加速和模型降階技術,是純正的CAE賽道標的,估值彈性較大。
- 浩辰軟件(301657):
- 核心看點:國內主要的CAD軟件提供商之一,在2D CAD領域擁有廣泛用戶基礎。公司正在向3D CAD和云化轉型,并通過合作與自研方式探索CAE功能。其CAD軟件作為設計入口,具備集成和融合AI應用的天然平臺優勢,例如生成式設計、智能審圖等。
- 能科科技(603859):
- 核心看點:并非傳統工具軟件商,而是以PLM(產品生命周期管理)和實施服務為核心的數字孿生服務商。公司深度參與制造業企業的研發數字化轉型,將CAD/CAE/PLM等工具與業務流程結合。在AI應用層面,側重于通過工業知識圖譜、AI算法優化研發流程和數據管理,是工業軟件AI應用落地的重要推動者。
- 用友網絡(600588) / 金蝶國際(00268.HK):
- 核心看點:作為企業管理軟件(ERP)巨頭,正積極向工業領域延伸。通過其工業互聯網平臺或戰略投資,整合或連接研發設計數據與生產制造、經營管理數據,構建企業級數字主線。AI能力體現在利用企業全域數據優化研發決策、智能排產等方面,是從管理端賦能研發創新的重要力量。
四、風險與展望
風險提示:工業軟件研發投入大、周期長、技術壁壘高;國產軟件在高端市場與海外巨頭(如達索、西門子、ANSYS)競爭仍處劣勢;AI技術與工業場景的深度融合尚需時間驗證。
未來展望:AI與工業軟件的融合已是大勢所趨。具備核心底層技術、深厚行業知識積累、并積極擁抱AI變革的國內軟件企業,有望在國產化替代和產業升級的雙重驅動下,實現跨越式發展。CAE及整個研發設計軟件賽道,正從一個“工具”賽道,升級為一個決定未來制造業智能水平的“戰略”賽道,其長期投資價值值得持續關注。
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更新時間:2026-02-23 03:44:42